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蘋果采購減少對公司有何影響?燕麥科技二回科創板

導語
科創板第二輪問詢中,上交所主要關注公司人工智能視覺檢測設備量產和蘋果采購減少等問題。

  2月20日,資本邦訊,深圳市燕麥科技股份有限公司(燕麥科技)回復科創板二輪問詢。科創板第二輪問詢中,上交所主要關注公司人工智能視覺檢測設備量產和蘋果采購減少等問題。


  燕麥科技是一家專注于自動化、智能化測試設備的研發、設計、生產和銷售的高新技術企業,為客戶自動化、智能化生產提供系統解決方案。財務數據顯示,2016年至2018年及2019年1-3月,燕麥科技主營業務收入分別為21,315.81萬元、22,901.92萬元、24,388.66萬元和3,562.71萬元,扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為9,089.16萬元、5,336.46萬元、6,850.90萬元和337.12萬元。

  關于人工智能視覺檢測設備。上交所注意到,燕麥科技PT250的FPC缺陷檢測分辨率為7μm,同行業主要競爭對手牧德超高速AOI的FPC缺陷檢測分辨率為50.4μm。燕麥科技直接競爭對手包括金東唐、運泰利、博杰股份、大西電子,燕麥科技選取牧德作為缺陷檢測分辨率比較對象的原因,是否具有代表性。

  燕麥科技回復:公司直接競爭對手金東唐、運泰利、博杰股份、大西電子主要以電學測試為主,經查詢上述公司官網,金東唐官網顯示有“柔性線路板外觀檢測設備”產品,運泰利、博杰股份、大西電子的官網未見關于柔性線路板外觀檢測設備的相關介紹。同時根據燕麥科技在主要客戶處的了解,上述幾家公司在客戶處均無商用的柔性線路板外觀檢測設備運行。

  牧德成立于1998年,為機械視覺檢測及量測系統之專業設備商,主要產品為柔性線路板(FPC)的自動光學檢測(AOI)設備、半導體AOI設備、傳統PCB板AOI設備、全掃描尺寸量測機。根據其年報披露,2018年度牧德柔性線路板(FPC)外觀檢測設備營業收入15.46億元新臺幣(按照2018年末新臺幣兌人民幣匯率折算為3.43億元人民幣),占總營業收入的比重為49.70%。因此,選擇牧德作為燕麥科技外觀檢測設備領域的比較對象具有代表性。

  上交所要求燕麥科技結合與可比競品的性能指標、銷售及業務戰略布局等情況,分析燕麥科技人工智能視覺檢測設備的競爭優勢。

  燕麥科技回復:目前,在柔性線路板光板外觀缺陷檢測領域(即FPC領域),已經有比較成熟的外觀檢測產品,可以進行技術指標對比。但是對焊接電子元器件后的柔性電路板(即FPCA)的外觀檢測設備,尚未有任何成熟商用產品,因此無可比競品進行技術指標對比。

  上交所要求燕麥科技進一步說明:燕麥科技人工智能視覺檢測設備目前能夠實現的功能,已經解決和尚未解決的問題,未能量產的原因。

  燕麥科技回復:在當前的開發階段,燕麥科技外觀檢測設備有待解決的問題及未能量產的原因如下:

  (1)對于新的被測產品,編程時間較長。傳統的外觀檢測設備,需要1天左右的編程時間,2天左右的調試時間,即可開始使用。燕麥科技推出的帶AI功能的檢測設備,需要一周左右的時間完成對新被測產品的編程工作,包括缺陷定義、一定數量的專有缺陷樣本收集、模型訓練及調參等工作。相比傳統設備的上線速度,還存在較大差異。

  (2)對于新被測產品的檢測程序最初上線的時候,缺陷檢出率通常還不能達到客戶的要求,需要在檢測程序上線后,不斷收集嚴判樣本和漏判缺陷樣本,補充訓練,以增強設備的檢出能力。同時,為快速提高檢出率,需要客戶在產品使用的初期配備專業人員,選擇合適的樣本,跟蹤完成參數的優化。

  針對上述問題,燕麥科技后續將通過加大研發投入,加強基于AI新網絡的深入研究和廣泛實驗,增加缺陷樣本的收集等突破這些問題,并順利實現產品批量銷售。

  上交所要求燕麥科技具體分析蘋果采購減少對公司的影響,是否會間接影響燕麥科技直接客戶FPC廠商對燕麥科技的采購,是否會對公司業績造成重大不利影響,如有請作重大事項提示;說明蘋果直接采購及指定FPC廠商采購設備的銷售單價2018年降低的原因。

  燕麥科技回復:蘋果公司對燕麥科技采購的影響主要體現在其直接采購及指定采購部分,不影響燕麥科技直接客戶FPC廠商自主采購部分。原因如下:

  1.蘋果公司直接采購及指定采購與FPC廠商自主采購決策流程不同。

  2.蘋果公司指定采購和FPC供應商自主采購的目的不同,不存在重復替代的關系。蘋果公司指定采購主要是基于保密性需求等確定的。比如蘋果公司為減少技術泄密風險,對于搭載全新或關鍵的傳感器的FPCA,會指定一家測試設備供應商,并向這家測試設備供應商共享部分核心信息,而給FPC廠商的信息僅需滿足其生產即可,減少技術外流的風險。FPC廠商自主選擇測試設備供應商的目的是為保障其產品的品質。上述兩種方式的目的不同,即使在同一塊FPCA上也存在指定采購和FPC廠商自主采購設備分別檢測不同功能的情況,不存在重復替代的關系。

  3.蘋果公司對燕麥科技采購的影響主要體現在其直接采購和指定采購,蘋果采購減少不會間接影響燕麥科技直接客戶FPC供應商自主采購。

  蘋果直接采購及指定FPC廠商采購的觸控/顯示類雙工位設備的銷售單價2018年同比降低的原因如下:

  1、2018年對日本旗勝、日本藤倉銷售的觸控/顯示類雙工位產品平均單價下降主要是2018年客戶需求發生變化,測試設備減少了部分功能,同時材料成本下降,燕麥科技在保證毛利率變化不大的情況下,對銷售單價進行調整。

  2、2018年直接對蘋果公司(AppleInc.)銷售的觸控/顯示類雙工位產品平均單價下降主要是受商務談判因素的影響,2018年由于客戶議價加強,該類產品單價從每臺2.88萬美元下調至每臺2.80萬美元,所以2018年銷售平均單價由2017年的19.44萬元/臺下降至18.17萬元/臺。

  3、2018年燕麥科技對鵬鼎控股銷售單價下降主要是該類產品2018年一共銷售了5臺測試設備,其中有2臺測試設備為公司為維護客戶關系爭取后期更多訂單采取的折價銷售,從而導致2018年銷售的該類產品的平均單價下降。

  綜上所述,2018年蘋果直接采購及指定FPC廠商采購設備的銷售單價同比下降具有合理性。燕麥科技向同一客戶的同一類別產品售價在每個不同年度銷售單價有所波動,主要受客戶需求變化、被測產品變化、商務談判等因素的影響。

頭圖來源:東方C

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